8月A股迎来年内第二大解禁洪峰！ 单月解禁市值超5200亿元，9家上市公司因巨量限售股解禁面临股价冲击，其中海光信息解禁市值高达1980亿元（占总股本61.86%），润泽科技、弘业期货紧随其后，解禁比例均超60%。

与此同时，机构资金正紧急调仓：二季度公募集体抛售新能源（宁德时代遭砍仓），疯狂加仓AI算力（中际旭创）、机器人（五洲新春）和创新药（科伦博泰），单周主力资金净流出792亿元，外资却逆势抄底医药生物。

中美90天关税暂缓期将于8月12日结束，若谈判破裂，机电产品出口或骤降15%。8月A股解禁总规模达5248.71亿元，环比激增97.79%，仅次于今年2月的峰值。 其中第二周（8月11日-15日）压力最大，单周解禁市值2397亿元，占全月45%。

海光信息8月12日解禁14.38亿股（市值1980亿元），解禁比例61.86%，居A股首位。 尽管两家券商将其列为8月金股，但散户需警惕原始股东套现冲动。

润泽科技8月8日解禁10.76亿股（市值518亿元），解禁比例62.05%。 其定增配售股东包括京津冀润泽数字信息公司等机构，成本价不足市价三成，抛压风险极高。

股东江苏弘苏实业因司法强制执行，被迫减持3023万股（占总股本3%），公司主力资金连续6日净流出1.98亿元，股价已提前异动。

高比例解禁股名单中，大族数控（解禁比例84.39%）、华兰疫苗（76.37%）、海昇药业（75%）和魅视科技（70.59%）四家公司解禁股占比超70%，中小投资者需警惕流动性危机。

广发刘格菘旗下6只基金集体减持赛力斯、北方华创，新能源仓位缩水超17%，转而重仓港股互联网（小米集团增持25.66%）和机器人产业链（协创数据加仓76%）。

永赢基金狂买光模块龙头新易盛、中际旭创；中欧冯炉丹对小鹏汽车加仓760%，对芯原股份增持716%，后者手握AI芯片订单30亿元。

永赢张璐预言“人形机器人渗透率将超100%”，鹏华闫思倩指出单台电力巡检机器人可降本50%，基金重仓五洲新春（减速器）、汉威科技（传感器）等核心部件商。

长城医药精选基金加仓三生制药、石药集团，单季净值暴涨35%；创新药企科伦博泰获高楠管理的永赢睿恒基金新晋前十大重仓，政策红利下海外授权订单激增。

公募扎堆的泡泡玛特市盈率达100倍（迪士尼仅25倍），创新药企百济神州市销率13倍，远超行业3-5倍均值，中欧基金经理警示“警惕多巴胺陷阱”。

8月12日关税暂停期截止，若谈判破裂，占中国出口58%的机电产品面临12%-15%销量下滑，光伏组件价格已跌破1.2元/瓦。

民生商品（机械零部件、日用品）关税或降至15%以下，但芬太尼相关20%关税保留；半导体设备限制可能松动，中芯国际有望获14nm设备进口许可。

发改委严控光伏、锂电、水泥等行业产能，螺纹钢期货价格3800元/吨成钢铁股反弹风向标。政策驱动下，徐工机械（解禁296亿元）、海螺水泥等龙头受益集中度提升。

金龙鱼加速布局大健康功能性产品；京东以185亿元收购德国零售巨头CECONOMY，创中国电商出海欧洲纪录；中国一汽7月销量25.24万辆，同比增6.5%。

A股放量下跌1.94万亿元，主力资金单日净流出792亿元，新能源（宁德时代）、半导体遭抛售，但医药生物逆势吸金82亿元，恒瑞医药成外资抄底标的。

严控光伏、汽车、快递等行业无序扩张，银行板块因保险资金增持获防御属性加持，招商银行等高股息标的受青睐。

7月末89家公司发布减持计划，科技股成重灾区。 若个股满足“股价涨幅>30% + 市盈率>行业80%分位 + 大宗交易折价>8%”，减持概率达75%。

半导体（中芯国际）、消费电子（工业富联）预喜，但消费与地产链承压。 宁德时代估值跌至20倍PE，需警惕业绩暴雷。

连续三日净卖出24.45亿元，但对迈瑞医疗、立讯精密逆势加仓，消费电子与医药成外资“压舱石”。